Le laboratoire américain Bristol-Myers Squibb poursuit le plus vaste plan de réorganisation depuis la fusion, il y a vingt ans de Bristol-Myers avec Squibb. Après avoir cédé l'an passé à Avista sa filiale d'imagerie médicale pour 525 millions de dollars, il vend cette fois ConvaTec, la division qui fabrique des poches artificielles et des pansements spéciaux, notamment pour les brûlés. Les acquéreurs, Nordic et Avista Capital, ont déboursé la somme de 4,1 milliards de dollars (2,6 milliards d'euros) pour cette activité très rentable spécialisée dans le soin des plaies. Nordic est un fonds européen qui prend des participations dans diverses industries tandis que l'américain Avista investit surtout dans la santé et les médias. Le prix de vente de ConvaTec sera ajusté en fonction des résultats financiers enregistrés en 2007.

Economies visées

ConvaTec est le numéro un mondial de l'ostomie, un type d'intervention chirurgicale permettant de relier une cavité interne du corps à un orifice externe, en général chez des patients cancéreux. Avec un chiffre d'affaires de 1,6 milliard de dollars l'an passé, il contrôle 38 % de ce marché. Ses deux principaux concurrents sont le danois Coloplast et l'américain Hollister, dont le siège est à Libertyville dans l'Illinois. 

« Nous avions annoncé en décembre dernier notre évolution vers un groupe de biotechnologies et que dans le cadre de cette transformation, nous passerions en revue nos activités non pharmaceutiques », a expliqué James Cornelius, le PDG de Bristol. BMS, qui souhaite se séparer de la moitié de ses 38 usines et supprimer 4.800 emplois, a envisagé également de vendre Mead Johnson, sa filiale d'alimentation infantile, avant de se résoudre à l'introduire en Bourse. Dans un premier temps, le laboratoire avait, selon la presse américaine, pris contact avec Nestlé, qui refuse de commenter. Le laboratoire espère ainsi dégager 1,5 milliard d'économies d'ici à 2010.

La cession de ConvaTec devrait être finalisée au cours du troisième trimestre 2008, une fois obtenu le feu vert des autorités de la concurrence. Les banques Citigroup et Morgan Stanley ont conseillé Bristol-Myers Squibb pour cette nouvelle opération, tandis que Avista et Nordic se sont fait assister par Bear Stearns.

MARIE-JOSÉE COUGARD

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